Amount received in account which was given to sons as gift

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SHARMA (Querist)
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06 January 2026 मैंने 16.10.25 से 18.10.25 के बीच अपने 2 बेटों को 30 और 20 लाख RTGS और cheque के माध्यम से दिए जिसकी उन्होंने अलग अलग बांको में FD बनाई जो 10 लाख से नीचे की हैं l

ये पैसा मुझे govt service से 36 साल की service से retirement के समय मिला था l

18.11.25 को e-stamp पर gift deed बनाई थी जिसपर 100 रुपए की stamp duty लगी.

sir मेरे सवाल हैं कि.....
1.अगर बेटे मुजे पैसे वापस करना चाहते हैं तो क्या मैं वापस अपने अकाउंट में rtgs करवा सकता हूं? बिना किसी Tax complication के?
2. क्या दुबारा गिफ्ट deed बनाने की जरूरत होगी गिफ्ट ftom son to father?

3. क्या गिफ्ट में मिला हुआ पैसा ITR filing करते समय उसमें दिखाना जरूरी है?

4.अगर incone 4 lakh se कम हो तो फिर भी ITR भरनी पड़ेगी क्योंकि 30 लाख gift में मिला है और उसे दिखाने के लिए ITR भरनी ही है?

5.पैसा वापस अपने account में बेटों से लेने से tax Deptt कोई सवाल तो नहीं करेगा और ये legal है?
या फिर
6. अगर gift deed पर donor और donee किसी के भी signature न हुवे हों तो क्या मामला अलग treat किया जाएगा?

6. क्या बेटे अभी ये पैसा mother को gift कर सकते हैं? बिना कोई टैक्स complication के?

7. पिछले financial year में भी बेटे को 20 लाख gift किए थे जिसकी उसने 2 बैंक में fd करायी थी 10 लाख से नीचे और उसकी सालाना income 3 लाख से कम थी, इसलिए ITR नहीं भरी थी लेकिन Deptt से कोई question नहीं किया गया l क्या ये ठीक था कि ITR नहीं भरी?

SHARMA

SHARMA (Querist)
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07 January 2026 Sir waiting for your valuable advise

SHARMA

SHARMA (Querist)
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07 January 2026 Sir waiting for your valuable advise

Dhirajlal Rambhia

Dhirajlal Rambhia (Expert)
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07 January 2026 1. YES.
2. Yes, but no need of stamp paper.
3. Yes, advisable.
4. Yes.
5. Query can be raised, you can provide proof and reason for the transfers.
6. Yes.
7. It is always safe to file ITR even if taxable income is below exemption limit.

SHARMA

SHARMA (Querist)
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14 January 2026 thanks for your valuable advise.Question is

1.अगर मेरे बेटे gift amount को मुझे वापस करना चाहते हैं तो department को reason देने की क्या जरूरत है लेकिन क्या ये sufficient नहीं होगा बताना कि बेटों ने gift amount वापस कर दिया?

2. मेरे CA ने कहा कि ITR में टैक्स free gift amount दिखाने की जरूरत नहीं है जो blood relation में मिला है! क्या ये सच है?

3.जो gift amount मैंने इस financial year में बेटों को दिया और अगर वो amount वापस इसी financial year में कर देते हैं तो बेटों को अपनी ITR में ये gift amount दिखाना होगा जो कि उन्होंने वापस कर दिया और अब उनके पास gift amount कुछ नहीं बचा?

4. अगर बेटे इसी financial year में ये पैसा मुझे वापस कर देते हैं तो क्या मुझे वो पैसा अपनी ITR में दिखाना होगा जो कि मैंने as a gift बेटों को दिए थे और इसी financial year में वापस आ गए?

5. क्या gift amount 50 लाख दो बेटों को दिए हैं उनसे कोई मकान या प्लाट बेटे father के नाम से खरीद सकते हैं जिसमें कुछ पैसे दोनों बेटों के खाते से जाएं और कुछ father के अकाउंट से?

6. क्या बिना gift के बेटों को पैसे नहीं दिए जा सकते हैं कुछ समय के लिए (family arrangement) जिसमें कोई टैक्स complication न हो?

7. क्या साधे काग़ज़ पर भी gift deed बना सकते हैं?

8. अगर 26As Ya AIS में gift amount show नहीं होता हो तो क्या फिर भी gift amount ITR में दिखाना जरूरी है क्या?

9. खासकर यदि इंकम basic exempt limit से कम हो और ITR भरने की जरूरत न हो?

Dhirajlal Rambhia

Dhirajlal Rambhia (Expert)
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15 January 2026 1. In general gift is non- returnable. Gift can be given by sons to their father.
2. Always advisable to declare, even if it is tax-free,
3. Loan is returned not gift.
4. Better declare it as loan, rather than gifts by both parties.
5. Why not?
6. Yes, loan is perfect option.
7. Yes.
8 Advisable.
9. In that case it can be avoided.

SHARMA

SHARMA (Querist)
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15 January 2026 thanks sir...

1. इसका मतलब है कि जो गिफ्ट father ने बेटों को दिया है वो generally returnable नहीं है, लेकिन बेटे भी father को गिफ्ट दे सकते हैं जो amount उन्हें father से मिला हैं l

2. अगर बेटे father को गिफ्ट देते हैं (इसे return न समझा जाय) जो उन्हेंं भी gift में मिला था तो क्या IT department इसपर objection क्यु कर सकता है?

3. अगर loan transaction के रूप में दिखाना हो तो क्या उसमे क्या है rate of nterest भी दिखाना होगा और कितने petecent?
4.उसके लिए क्या loan agreement बनाना पड़ेगा?

5. बेटों को गिफ़्ट मिला और उन्होंने वही amount father of gift kar दिया same financial year में तो क्या बेटों को ITR में gift received दिखाना पड़ेगा जबकि उन्होंने गिफ्ट ANOUNT फादर को gift कर दिया या mother को कर दिया हो?

6. loan agreement या transaction loan दिखाने के बजाय gift to son (gift deed) सही options रहेगा क्युकी gift deed stamp paper पर बना रखी है?

7. इसका clear advise चाह्ता हूं आपसे कि अगर बेटे father को gift देते हैं जो father ने उन्हेंं दिया था कुछ महीने पहले तो IT department कोई प्रॉब्लम तो नहीं करेगा?
8. क्या ये reason sufficient नहीं होगा IT department को देने के लिए कि बेटों को गिफ्ट amount मकान या प्लाट खरीदने के लिए दिया था जो वो नहीं खरीद पाए या प्लान change हो गया और अब वो father को amount gift कर रहे हैं? ना कि गिफ्ट रिटर्न कर रहे हैं

9. एक बेटे को FY 24-25 में 20 लाख thought cheque दिए थे जिसकी गिफ्ट डीड बना रखी है लेकिन उसने ITR नहीं भरी थी क्युकी उसकी कोई इंकम नहीं थी सिवाय 2 लाख bank interest के. कोई समस्या तो नहीं होगी फ्यूचर में?

1 0. उस gift amount को क्या FY 25 - 26 में दिखा सकते हैं?

11.या FY 25-26 की ITR में वही amount दिखाना चाहए जो इस financial year में मिला है?

Dhirajlal Rambhia

Dhirajlal Rambhia (Expert)
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16 January 2026 1. Correct.
2. No.
3. No need due to family relation.
4. No. only confirmation may be asked.
5. Only gift receiver need to declare.
6. OK.
7. No. Gifts are allowed in such family relations.
8. Yes. allowed.
9. If any query has not been raised till now; chances are rare in future.
10. No.
11. Correct.

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