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D I V E S H G O Y A L M o b : + 9 1 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 P r a c t i c i n g C o m p a n y S e c r e t a r y c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G O Y A L D I V E S H & A S S O C I A T E S T w i t t e r : @ D i v e s h G o y a l 0 4 W h a t s A p p : 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 F B : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G m a i l I d : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m 1 P R O V I S I O N S R E L A T I N G T O M D / W T D A S P E R C O M P A N I E S A C T , 2 0 1 3 S e r i e s - 1 2 1 A P P L I C A B L E P R O V I S I O N S - M A N A G E R I A L P E R S O N N E L : S E C T I O N S I N V O L V E D : R U L E S I N V O L V E D : S e c t i o n 1 5 2 ( 2 ) : S e c t i o n 1 7 0 ( 2 ) S e c t i o n 1 1 7 ( 3 ) ( c ) S e c t i o n 1 6 1 ( 1 ) : S e c t i o n 1 9 6 : S e c t i o n 1 9 7 : R u l e 3 R u l e s 1 7 S a v e a s o t h e r w i s e e x p r e s s l y p r o v i d e d i n t h i s A c t , s h a l l b e a p p o i n t e d b y t h e c o m p a n y i n g e n e r a l m e e t i n g . A r e t u r n c o n t a i n i n g s u c h p a r t i c u l a r s a n d d o c u m e n t s a s m a y b e p r e s c r i b e d , o f t h e d i r e c t o r s a n d t h e k e y m a n a g e r i a l p e r s o n n e l s h a l l b e f i l e d w i t h t h e R e g i s t r a r w i t h i n t h i r t y d a y s f r o m t h e a p p o i n t m e n t o f e v e r y d i r e c t o r a n d k e y m a n a g e r i a l p e r s o n n e l , a s t h e c a s e m a y b e , a n d w i t h i n 3 0 d a y s o f a n y c h a n g e t a k i n g p l a c e . A c o p y o f r e s o l u t i o n o f t h e B o a r d o f D i r e c t o r s o f a c o m p a n y o r a g r e e m e n t e x e c u t e d b y a c o m p a n y , r e l a t i n g t o t h e a p p o i n t m e n t , r e - a p p o i n t m e n t o r r e n e w a l o f t h e a p p o i n t m e n t , o r v a r i a t i o n o f t h e t e r m s o f a p p o i n t m e n t , o f a s h a l l b e f i l e d w i t h t h e R e g i s t r a r w i t h i n t h i r t y d a y s o f t h e p a s s i n g o r m a k i n g t h e r e o f . T h e a r t i c l e s o f a c o m p a n y m a y c o n f e r o n i t s B o a r d o f D i r e c t o r s t h e p o w e r t o a p p o i n t a n y p e r s o n , o t h e r t h a n a p e r s o n w h o f a i l s t o g e t a p p o i n t e d a s a d i r e c t o r i n a g e n e r a l m e e t i n g , a s a n a d d i t i o n a l d i r e c t o r a t a n y t i m e w h o s h a l l h o l d o f f i c e u p t o t h e d a t e o f t h e n e x t a n n u a l g e n e r a l m e e t i n g o r t h e l a s t d a t e o n w h i c h t h e a n n u a l g e n e r a l m e e t i n g s h o u l d h a v e b e e n h e l d , w h i c h e v e r i s e a r l i e r N o c o m p a n y s h a l l a p p o i n t o r r e - a p p o i n t a n y p e r s o n a s i t s m a n a g i n g d i r e c t o r , w h o l e - t i m e d i r e c t o r o r m a n a g e r f o r a t e r m e x c e e d i n g f i v e y e a r s a t a t i m e O v e r a l l M a x i m u m R e m u n e r a t i o n a n d M a n a g e r i a l R e m u n e r a t i o n . E A R L I E R W A S S E C T I O N 1 9 7 A , 2 6 7 , 3 1 1 , 3 1 7 , 3 8 4 , 3 8 5 , 3 8 8 O F T H E C O M P A N I E S A C T , 1 9 5 6 o f t h e C o m p a n i e s ( A p p o i n t m e n t a n d R e m u n e r a t i o n o f M a n a g e r i a l P e r s o n n e l ) R u l e s , 2 0 1 4 o f t h e C o m p a n i e s ( A p p o i n t m e n t a n d Q u a l i f i c a t i o n o f D i r e c t o r s ) R u l e s , 2 0 1 4 - R e g i s t e r o f d i r e c t o r s a n d k e y m a n a g e r i a l p e r s o n n e l E v e r y D i r e c t o r M a n a g i n g D i r e c t o r D I V E S H G O Y A L M o b : + 9 1 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 P r a c t i c i n g C o m p a n y S e c r e t a r y c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G O Y A L D I V E S H & A S S O C I A T E S T w i t t e r : @ D i v e s h G o y a l 0 4 W h a t s A p p : 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 F B : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G m a i l I d : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m 2 R u l e 1 8 R u l e 8 D I R - 1 2 M R - 1 - M G T – 1 4 - D I R - 1 1 – G o v e r n m e n t C o m p a n y : P r i v a t e C o m p a n y : M a n a g i n g D i r e c t o r o f t h e C o m p a n i e s ( A p p o i n t m e n t a n d Q u a l i f i c a t i o n o f D i r e c t o r s ) R u l e s , 2 0 1 4 - R e t u r n c o n t a i n i n g t h e p a r t i c u l a r s o f d i r e c t o r s a n d t h e k e y m a n a g e r i a l p e r s o n n e l o f t h e C o m p a n i e s ( A p p o i n t m e n t a n d Q u a l i f i c a t i o n o f D i r e c t o r s ) R u l e s , 2 0 1 4 - C o n s e n t t o a c t a s d i r e c t o r . N o t i f i c a t i o n N o . G . S . R . 4 6 4 ( E ) d a t e d 5 t h J u n e 2 0 1 5 P a r t i c u l a r s o f a p p o i n t m e n t o f D i r e c t o r s a n d t h e k e y m a n a g e r i a l p e r s o n n e l a n d t h e c h a n g e s a m o n g t h e m . R e t u r n o f a p p o i n t m e n t o f M D / W T D / M a n a g e r . F i l i n g o f R e s o l u t i o n s a n d a g r e e m e n t s t o t h e R e g i s t r a r F i l i n g o f r e s i g n a t i o n w i t h R O C b y t h e D i r e c t o r . A s p e r N O T I F I C A T I O N N O . G S R 4 6 3 ( E ) [ F . N O . 1 / 2 / 2 0 1 4 - C L - V ] , D A T E D 5 - 6 - 2 0 1 5 : . A s p e r N O T I F I C A T I O N N O . G S R 4 6 4 ( E ) [ F . N O . 1 / 1 / 2 0 1 4 - C L - V ] , D A T E D 5 - 6 - 2 0 1 5 . C I R C U L A R S I N V O L V E D : F O R M S I N V O L V E D : - N O N A P P L I C A B I L I T Y : D E F I N I T I O N : S e c t i o n 1 9 6 S u b S e c t i o n 2 , 4 & 5 N o t a p p l i c a b l e o n G o v e r n m e n t C o m p a n y S e c t i o n 1 9 7 n o t a p p l i c a b l e o n G o v e r n m e n t C o m p a n y . S e c t i o n 1 9 6 S u b S e c t i o n 4 & 5 N o t a p p l i c a b l e o n P r i v a t e C o m p a n y S e c t i o n 1 9 7 n o t a p p l i c a b l e o n P r i v a t e C o m p a n y ( L i t e r a l I n t e r p r e t a t i o n ) . : - A s p e r S e c t i o n 2 c l a u s e 5 4 o f C o m p a n i e s A c t , 2 0 1 3 A d i r e c t o r w h o , b y v i r t u e o f t h e a r t i c l e s o f a c o m p a n y o r a n a g r e e m e n t w i t h t h e c o m p a n y o r a r e s o l u t i o n p a s s e d i n i t s g e n e r a l m e e t i n g , o r b y i t s B o a r d o f D i r e c t o r s , i s e n t r u s t e d w i t h s u b s t a n t i a l p o w e r s o f m a n a g e m e n t o f t h e a f f a i r s o f t h e c o m p a n y a n d i n c l u d e s a d i r e c t o r o c c u p y i n g t h e p o s i t i o n o f m a n a g i n g d i r e c t o r , b y w h a t e v e r n a m e c a l l e d . D I V E S H G O Y A L M o b : + 9 1 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 P r a c t i c i n g C o m p a n y S e c r e t a r y c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G O Y A L D I V E S H & A S S O C I A T E S T w i t t e r : @ D i v e s h G o y a l 0 4 W h a t s A p p : 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 F B : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G m a i l I d : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m 3 M D m e a n s a . A s a M D o r W T D m u s t a l s o b e a d i r e c t o r , t h e B o a r d c a n a p p o i n t t o t h e o f f i c e o f M D / W T D o n l y a p e r s o n w h o i s a l r e a d y a d i r e c t o r . I f , f o r a n y r e a s o n s u c h a s t h e n e e d o f p o s s e s s i n g p r o f e s s i o n a l o r t e c h n i c a l q u a l i f i c a t i o n , a n o u t s i d e r h a s t o b e a p p o i n t e d , t h e c o u r s e t o b e f o l l o w e d i s f i r s t t o g e t h i m a p p o i n t e d a s d i r e c t o r e i t h e r b y t h e B o a r d i t s e l f a s a n a d d i t i o n a l d i r e c t o r u n d e r s e c t i o n 1 6 1 o r b y t h e C o m p a n y i n g e n e r a l m e e t i n g u / s 1 5 2 f o r s u c h p e r i o d a s t h e c o m p a n y m a y d e t e r m i n e . I n o t h e r w o r d s , a d i r e c t o r e m p l o y e d t o d e v o t e t h e w h o l e o f h i s t i m e a n d a t t e n t i o n i n t h e c a r r y i n g o n o f t h e a f f a i r s o f t h e C o m p a n y . T h a t i s t o s a y h e c a n n o t a l s o b e a n e m p l o y e e o f a n o t h e r C o m p a n y o r e l s e w h e r e , o r b e e n g a g e d i n a n y o t h e r b u s i n e s s p u r s u i t , t h o u g h h e m a y b e a n o r d i n a r y d i r e c t o r o f o n e o r m o r e o t h e r C o m p a n i e s a l s o . D i r e c t o r S i t u a t i o n : M a n a g e r : W h o l e - T i m e D i r e c t o r E x e c u t i v e D i r e c t o r : - M G T - 1 4 : - : - A l l T h e C o m p a n i e s A s p e r S e c t i o n 2 c l a u s e 5 3 o f C o m p a n i e s A c t , 2 0 1 3 A n i n d i v i d u a l w h o , s u b j e c t t o t h e s u p e r i n t e n d e n c e , c o n t r o l a n d d i r e c t i o n o f t h e B o a r d o f D i r e c t o r s , h a s t h e m a n a g e m e n t o f t h e w h o l e , o r s u b s t a n t i a l l y t h e w h o l e , o f t h e a f f a i r s o f a c o m p a n y , a n d i n c l u d e s a d i r e c t o r o r a n y o t h e r p e r s o n o c c u p y i n g t h e p o s i t i o n o f a m a n a g e r , b y w h a t e v e r n a m e c a l l e d , w h e t h e r u n d e r a c o n t r a c t o f s e r v i c e o r n o t . A s p e r S e c t i o n 2 c l a u s e 5 4 o f C o m p a n i e s A c t , 2 0 1 3 A d i r e c t o r i n t h e w h o l e - t i m e e m p l o y m e n t o f t h e c o m p a n y . C o m p a n i e s ( S p e c i f i c a t i o n o f d e f i n i t i o n s d e t a i l s ) R u l e s , 2 0 1 4 , 2 ( K ) E x e c u t i v e D i r e c t o r m e a n s a W h o l e T i m e D i r e c t o r a s d e f i n e d i n c l a u s e ( 9 4 ) o f s e c t i o n 2 o f t h e A c t . T h i s f o r m r e q u i r e d t o f i l e w i t h i n 3 0 d a y s o f p a s s i n g o f r e s o l u t i o n a n d r e q u i r e d t o f i l e f o r b e l o w m e n t i o n e d p u r p o s e s f o r i n c l u d i n g P r i v a t e L i m i t e d C o m p a n y { S e c t i o n 1 1 7 ( 3 ) ( c ) } . W h e t h e r a W T D c a n b e d i r e c t o r i n o t h e r C o m p a n i e s : P U R P O S E O F F I L I N G O F F O R M S : D I V E S H G O Y A L M o b : + 9 1 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 P r a c t i c i n g C o m p a n y S e c r e t a r y c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G O Y A L D I V E S H & A S S O C I A T E S T w i t t e r : @ D i v e s h G o y a l 0 4 W h a t s A p p : 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 F B : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G m a i l I d : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m 4 · · · · A p p o i n t m e n t o f M a n a g i n g D i r e c t o r R e - a p p o i n t m e n t o f M a n a g i n g D i r e c t o r R e n e w a l o f A p p o i n t m e n t o f M a n a g i n g D i r e c t o r V a r i a t i o n o f t h e T e r m o f A p p o i n t m e n t o f M a n a g i n g D i r e c t o r T h i s f o r m i s r e q u i r e d t o b e f i l e d w i t h i n 6 0 d a y s o f a p p o i n t m e n t o f M a n a g e r i a l P e r s o n n e l a n d r e q u i r e d t o f i l e f o r t h e C o m p a n y P r i v a t e C o m p a n y a n d G o v e r n m e n t C o m p a n y . T h i s f o r m i s r e q u i r e d t o b e f i l e d w i t h i n 3 0 d a y s o f p a s s i n g o f r e s o l u t i o n a n d r e q u i r e d t o f i l e f o r t h e c o m p a n y G o v e r n m e n t C o m p a n y i n w h i c h t h e e n t i r e p a i d u p s h a r e c a p i t a l i s h e l d b y t h e C e n t r a l G o v e r n m e n t , o r b y a n y S t a t e G o v e r n m e n t o r G o v e r n m e n t s o r b y t h e C e n t r a l G o v e r n m e n t a n d o n e o r m o r e S t a t e G o v e r n m e n t s F o r a p p o i n t m e n t o r r e a p p o i n t m e n t o f M a n a g e r i a l P e r s o n n e l ( M D / W T D / M a n a g e r ) f o l l o w i n g r e s o l u t i o n r e q u i r e d t o b e f i l e d i n c a s e o f ; : I n c a s e o f a p p o i n t m e n t o f M D / W T D / M a n a g e r P r i v a t e C o m p a n y r e q u i r e d p a s s i n g B o a r d r e s o l u t i o n c a n b e p a s s e d b y o r i n t h e M e e t i n g o f B o a r d o f D i r e c t o r s . : r e q u i r e d p a s s i n g s u b j e c t t o a p p r o v a l o f S h a r e h o l d e r s i n N e x t G e n e r a l M e e t i n g . r e q u i r e d p a s s i n g i n s u b s e q u e n t G e n e r a l M e e t i n g . B o a r d r e s o l u t i o n b e p a s s b y A p p r o v a l o f C e n t r a l G o v e r n m e n t i n c a s e s u c h a p p o i n t m e n t i s a t v a r i a n c e t o t h e c o n d i t i o n s s p e c i f i e d i n t h a t S c h e d u l e . T e r m s a n d c o n d i t i o n s o f a p p o i n t m e n t R e m u n e r a t i o n M R - 1 : D I R - 1 2 : - P R I V A T E C O M P A N Y P U B L I C C O M P A N Y O T H E R T H A N O T H E R T H A N B o a r d R e s o l u t i o n . C i r c u l a r R e s o l u t i o n P a s s i n g o f B o a r d R e s o l u t i o n P a s s i n g o f O r d i n a r y R e s o l u t i o n C i r c u l a r R e s o l u t i o n . N o t e : R E S O L U T I O N R E Q U I R E M E N T : M A T T E R C O V E R E D I N R E S O L U T I O N O F A P P O I N T M E N T : § § § § § § § C A N N O T D I V E S H G O Y A L M o b : + 9 1 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 P r a c t i c i n g C o m p a n y S e c r e t a r y c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G O Y A L D I V E S H & A S S O C I A T E S T w i t t e r : @ D i v e s h G o y a l 0 4 W h a t s A p p : 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 F B : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G m a i l I d : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m h i s m e a n s , c o m p a n y m a y r e - a p p o i n t t h e m f o r n e x t t e r m i n l a s t o n e y e a r o f c u r r e n t t e r m 5 M A T T E R C O V E R E D I N N O T I C E O F A P P O I N T M E N T : T E N U R E O F M A N A G E R I A L P E R S O N N E L : A G E F O R A P P O I N T M E N T O F M D / W T D / M a n a g e r : C E S S A T I O N O F C O N T I N U A T I O N O F A P P O I N T M E N T O F M D / W T D / M A N A G E R : N o t i c e o f B o a r d M e e t i n g a n d G e n e r a l M e e t i n g s h a l l i n c l u d e s ; T e r m s a n d c o n d i t i o n s o f a p p o i n t m e n t P r o p o s e d R e m u n e r a t i o n I n t e r e s t o f D i r e c t o r & D i r e c t o r s i n s u c h a p p o i n t m e n t i f a n y . M a x i m u m t e n u r e f o r a p p o i n t m e n t o f M a n a g i n g D i r e c t o r , W h o l e T i m e D i r e c t o r o r M a n a g e r i s 5 ( F i v e ) Y e a r a t a t i m e . { S e c t i o n 1 9 6 ( 2 ) } . M i n i m u m a g e f o r a p p o i n t m e n t a s M D / W T D / M a n a g e r i s 2 1 ( T w e n t y ) o f y e a r . T h e r e i s a n a b s o l u t e p r o h i b i t i o n o n a p p o i n t m e n t o f a p e r s o n b e l o w t h e a g e o f 2 1 y e a r . M a x i m u m a g e f o r a p p o i n t m e n t a s M D / W T D / M a n a g e r i s 7 0 ( S e v e n t y ) o f y e a r . B u t s u b j e c t t o a p p r o v a l o f S h a r e h o l d e r s i n G e n e r a l M e e t i n g a p e r s o n c a n b e a p p o i n t a s M D / W T D / M a n a g e r e v e n a f t e r o b t a i n i n g a g e o f 7 0 y e a r s . I s b e l o w t h e a g e o f 2 1 y e a r o r h a s a t t a i n e d t h e a g e o f 7 0 y e a r s i s a n u n d i s c h a r g e d i n s o l v e n t o r h a s a t a n y t i m e b e e n a d j u d g e d a s a n i n s o l v e n t h a s a t a n y t i m e s u s p e n d e d p a y m e n t t o h i s c r e d i t o r s o r m a k e s , o r h a s a t a n y t i m e m a d e , a c o m p o s i t i o n w i t h t h e m ; o r h a s a t a n y t i m e b e e n c o n v i c t e d b y a c o u r t o f a n o f f e n c e a n d s e n t e n c e d f o r a p e r i o d o f m o r e t h a n s i x m o n t h s § § § R e - a p p o i n t m e n t : M I N I M U M A G E : M A X I M U M A G E : T h e c o m p a n y m a y r e - a p p o i n t m e n t t h e m f o r n e x t t e r m b u t n o t e a r l i e r t h a n o n e y e a r b e f o r e e x p i r y o f t h e c u r r e n t t e r m . T . S e c t i o n 1 9 6 ( 2 ) p r o v i s o A p e r s o n c a n ’ t c o n t i n u e a s M D / W T D / M a n a g e r w h o - · · · · D I V E S H G O Y A L M o b : + 9 1 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 P r a c t i c i n g C o m p a n y S e c r e t a r y c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G O Y A L D I V E S H & A S S O C I A T E S T w i t t e r : @ D i v e s h G o y a l 0 4 W h a t s A p p : 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 F B : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G m a i l I d : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m M a n a g i n g D i r e c t o r , W h o l e T i m e D i r e c t o r o r M a n g a g e r W h o - A G E B e l o w 2 1 y e a r O R A b o v e 7 0 y e a r I s a n u n d i s c h a r g e d i n s o l v e n t o r h a s a d j u d g e d a s a n H a s a t a n y t i m e o r m a k e s o r h a s m a d e a c o m p o s i t i o n w i t h t h e m . H a s a t a n y t i m e b e e n o f a n o f f e n c e a n d f o r a p e r i o d o f . 6 I N F O R M A T I O N R E Q U I R E D T O B E P R O V I D E B Y P E R S O N T O B E A P P O I N T E D : D o c u m e n t s R e q u i r e d t o b e P r o v i d e : I n f o r m a t i o n R e q u i r e d t o b e P r o v i d e : · · · · · · · · · A d e c l a r a t i o n t h a t h e i s n o t d i s q u a l i f i e d t o b e c o m e a d i r e c t o r u n d e r t h i s A c t , 2 0 1 3 ( D I R - 8 ) C o n s e n t o n o r b e f o r e a p p o i n t m e n t ( D I R - 2 ) S e l f a t t e s t e d c o p y o f R e s i d e n t i a l P r o o f S e l f a t t e s t e d c o p y o f P A N i . D i r e c t o r I d e n t i f i c a t i o n N u m b e r ( o p t i o n a l f o r k e y m a n a g e r i a l p e r s o n n e l ) ; i i . p r e s e n t n a m e a n d s u r n a m e i n f u l l ; i i i . a n y f o r m e r n a m e o r s u r n a m e i n f u l l ; i v . f a t h e r ’ s n a m e , m o t h e r ’ s n a m e a n d s p o u s e ’ s n a m e ( i f m a r r i e d ) a n d s u r n a m e s i n f u l l ; v . d a t e o f b i r t h ; v i . r e s i d e n t i a l a d d r e s s ( p r e s e n t a s w e l l a s p e r m a n e n t ) ; v i i . n a t i o n a l i t y ( i n c l u d i n g t h e n a t i o n a l i t y o f o r i g i n , i f d i f f e r e n t ) ; v i i i . o c c u p a t i o n ; i x . o f f i c e o f d i r e c t o r o r k e y m a n a g e r i a l p e r s o n n e l h e l d o r r e l i n q u i s h e d i n a n y o t h e r b o d y c o r p o r a t e ; x . T h e d e t a i l s o f s e c u r i t i e s h e l d b y t h e m i n t h e c o m p a n y , i t s h o l d i n g c o m p a n y , s u b s i d i a r i e s , s u b s i d i a r i e s o f t h e c o m p a n y ’ s h o l d i n g c o m p a n y a n d a s s o c i a t e c o m p a n i e s r e l a t i n g t o - t h e n u m b e r , d e s c r i p t i o n a n d n o m i n a l v a l u e o f s e c u r i t i e s ; t h e d a t e o f a c q u i s i t i o n a n d t h e p r i c e o r o t h e r c o n s i d e r a t i o n p a i d ; d a t e o f d i s p o s a l a n d p r i c e a n d o t h e r c o n s i d e r a t i o n r e c e i v e d ; c u m u l a t i v e b a l a n c e a n d n u m b e r o f s e c u r i t i e s h e l d a f t e r e a c h t r a n s a c t i o n ; m o d e o f a c q u i s i t i o n o f s e c u r i t i e s ; E v e r y d i r e c t o r i s r e q u i r e d t o d i s c l o s e t h e f o l l o w i n g d e t a i l s t o C o m p a n y : I N S O L V E N T s u s p e n d e d p a y m e n t t o h i s c r e d i t o r s c o n v i c t e d b y a c o u r t s e n t e n c e d m o r e t h a n s i x m o n t h s D I V E S H G O Y A L M o b : + 9 1 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 P r a c t i c i n g C o m p a n y S e c r e t a r y c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G O Y A L D I V E S H & A S S O C I A T E S T w i t t e r : @ D i v e s h G o y a l 0 4 W h a t s A p p : 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 F B : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G m a i l I d : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m S e c t i o n - 1 8 4 ( 1 ) 7 · · · · · · · m o d e o f h o l d i n g – p h y s i c a l o r i n d e m a t e r i a l i z e d f o r m ; a n d w h e t h e r s e c u r i t i e s h a v e b e e n p l e d g e d o r a n y e n c u m b r a n c e h a s b e e n c r e a t e d o n t h e s e c u r i t i e s A p p o i n t m e n t : E v e r y D i r e c t o r s h a l l d i s c l o s e h i s i n t e r e s t i n a n y c o m p a n y o r b o d y c o r p o r a t e , f i r m s , o r o t h e r a s s o c i a t i o n o f i n d i v i d u a l s a t t h e f i r s t B o a r d M e e t i n g i n w h i c h h e p a r t i c i p a t e s a s d i r e c t o r a n d t h e r e a f t e r a t t h e f i r s t B o a r d M e e t i n g i n e v e r y f i n a n c i a l y e a r o r w h e n e v e r t h e r e i s a n y c h a n g e i n t h e d i s c l o s u r e s a l r e a d y m a d e , t h e n a t t h e f i r s t B o a r d m e e t i n g h e l d a f t e r s u c h c h a n g e . T h e d e t a i l s s h a l l i n c l u d e : N a m e o f c o m p a n y o r c o m p a n i e s o r b o d i e s c o r p o r a t e , f i r m s o r o t h e r a s s o c i a t i o n o f i n d i v i d u a l s , N a t u r e o f i n t e r e s t W h e t h e r i n t e r e s t i s h e l d d i r e c t l y o r t h r o u g h r e l a t i v e s S h a r e h o l d i n g , i f a n y D a t e o f a c q u i s i t i o n R e l i n q u i s h m e n t : E v e r y d i r e c t o r o r k e y m a n a g e r i a l p e r s o n n e l s h a l l , w i t h i n a p e r i o d o f 3 0 d a y s o f h i s a p p o i n t m e n t , o r r e l i n q u i s h m e n t o f h i s o f f i c e , a s t h e c a s e m a y b e , d i s c l o s e t o t h e c o m p a n y t h e p a r t i c u l a r s s p e c i f i e d i n s u b - s e c t i o n ( 1 ) o f s e c t i o n 1 8 4 r e l a t i n g t o h i s c o n c e r n o r i n t e r e s t i n t h e o t h e r a s s o c i a t i o n s w h i c h a r e r e q u i r e d t o b e i n c l u d e d i n t h e r e g i s t e r u n d e r t h a t s u b - s e c t i o n o r s u c h o t h e r i n f o r m a t i o n r e l a t i n g t o h i m s e l f a s m a y b e p r e s c r i b e d 1 9 6 ( 1 ) T h e r e c a n b e o n l y M a n a g i n g D i r e c t o r o r M a n a g e r . B o t h p o s i t i o n s c a n ’ t b e f i l e d a t s a m e t i m e . 1 9 6 ( 3 ) ( d ) A p e r s o n c a n ’ t b e a p p o i n t e d a s M a n a g e r i a l P e r s o n n e l i f h e i s c o n v i c t e d b y a c o u r t o f a n o f f e n c e a n d s e n t e n c e d f o r a p e r i o d o f m o r e T h i s p h r a s i n g i n c l u d e s c o n v i c t i o n o f a l l k i n d s o f o f f e n c e s 1 9 6 ( 4 ) R e m u n e r a t i o n s h o u l d b e a p p r o v e d b y B o a r d o f D i r e c t o r s u b j e c t t o a p p r o v a l o f S h a r e h o l d e r s i n G e n e r a l m e e t i n g i n c a s e o f p u b l i c C o m p a n y . R e m u n e r a t i o n s h o u l d b e a p p r o v e d b y B o a r d o f D i r e c t o r i n P r i v a t e L i m i t e d c o m p a n y . . D i s c l o s u r e o f I n t e r e s t o f D i r e c t o r s : N O T E S : A . B . C . D . t h a n 6 ( S i x ) m o n t h . D I V E S H G O Y A L M o b : + 9 1 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 P r a c t i c i n g C o m p a n y S e c r e t a r y c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G O Y A L D I V E S H & A S S O C I A T E S T w i t t e r : @ D i v e s h G o y a l 0 4 W h a t s A p p : 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 F B : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G m a i l I d : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m R e s i d e n t o f I n d i a I n c l u d e a p e r s o n w h o h a s b e e n s t a y i n g i n I n d i a f o r a c o n t i n u o u s p e r i o d o f l e s s t h a n 1 2 i m m e d i a t e l y p r e c e d i n g t h e d a t e o f h i s a p p o i n t m e n t a s a M a n a g e r i a l P e r s o n a n d w h o h a s c o m e t o s t a y i n I n d i a , - F o r t a k i n g u p e m p l o y m e n t i n I n d i a ; o r F o r c a r r y i n g o n a b u s i n e s s o r v a c a t i o n i n I n d i a . 8 E . F . I . I I . I I I . I V . V . S c h e d u l e - V / P a r t - I N o p e r s o n s h a l l b e e l i g i b l e f o r a p p o i n t m e n t a s a M D o r W T D o r M a n a g e r o f c o m p a n y u n l e s s h e “ ” A p e r s o n a t t a i n e d a g e 7 0 c a n b e a p p o i n t a s M a n a g e r i a l p e r s o n n e l s u b j e c t t o a p p r o v a l o f s h a r e h o l d e r s b y p a s s i n g o f S p e c i a l R e s o l u t i o n . W h e t h e r a p e r s o n c a n b e a p p o i n t e d a s M a n a g i n g D i r e c t o r i n m o r e t h a n o n e C o m p a n y . A s p e r 2 0 3 ( 3 ) t h i r d p r o v i s o , Y e s a p e r s o n c a n b e a p p o i n t a s M D e v e n h e i s a l r e a d y M D / M a n a g e r i n o n e o t h e r C o m p a n y a n d n o t m o r e t h a n o n e s u b j e c t t o c o n d i t i o n . W h a t i s t h e p r o v i s i o n t o a p p o i n t a p e r s o n a s M D i n s e c o n d C o m p a n y ? S u c h a p p o i n t m e n t o r e m p l o y m e n t i s m a d e o r a p p r o v e d b y a r e s o l u t i o n p a s s e d a t a m e e t i n g o f t h e B o a r d w i t h t h e c o n s e n t o f a l l t h e d i r e c t o r s p r e s e n t a t t h e m e e t i n g a n d o f w h i c h m e e t i n g , a n d o f t h e r e s o l u t i o n t o b e m o v e d t h e r e a t , s p e c i f i c n o t i c e h a s b e e n g i v e n t o a l l t h e d i r e c t o r s t h e n i n I n d i a . W h a t i s t h e t i m e p e r i o d f o r a p p o i n t m e n t o f M D / W T D / M a n a g e r I f t h e o f f i c e o f a n y w h o l e - t i m e k e y m a n a g e r i a l p e r s o n n e l i s v a c a t e d . T h e r e s u l t i n g v a c a n c y s h a l l b e f i l l e d - u p b y t h e B o a r d a t a m e e t i n g o f t h e B o a r d w i t h i n a p e r i o d o f s i x m o n t h s f r o m t h e d a t e o f s u c h v a c a n c y W h e t h e r c a s u a l v a c a n c y o f a p p o i n t m e n t M D / W T D / M a n a g e r c a n b e f i l e d b y p a s s i n g o f C i r c u l a r R e s o l u t i o n . C a s u a l V a c a n c y c a n ’ t b e f i l e d b y C i r c u l a r R e s o l u t i o n . I t c a n b e f i l e d o n l y i n t h e M e e t i n g o f B o a r d o f D i r e c t o r s . S e c t i o n 2 0 3 ( 4 ) W h e t h e r M D / W T D / M a n a g e r c a n a p p o i n t a s D i r e c t o r i n a n y o t h e r C o m p a n y . Y e s , M D / W T D / M a n a g e r c a n a p p o i n t a s d i r e c t o r i n o t h e r c o m p a n y w i t h t h e p e r m i s s i o n o f t h e B o a r d o f a n o t h e r C o m p a n y . 1 1 I S R E S I D E N T I N I N D I A N o , · · D I V E S H G O Y A L M o b : + 9 1 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 P r a c t i c i n g C o m p a n y S e c r e t a r y c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G O Y A L D I V E S H & A S S O C I A T E S T w i t t e r : @ D i v e s h G o y a l 0 4 W h a t s A p p : 8 1 3 0 7 5 7 9 6 6 F B : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m G m a i l I d : c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m 9 V I . V I I . V I I I . W h e t h e r a N o n - R e s i d e n t c a n a p p o i n t a s M a n a g e r i a l P e r s o n n e l ? A s p e r S c h e d u l e - V a M a n a g e r i a l p e r s o n n e l s h o u l d b e r e s i d e n t i n I n d i a . W h e t h e r S c h e d u l e V a p p l i c a b l e o n P r i v a t e L i m i t e d C o m p a n i e s . S c h e d u l e V a p p l i c a b l e o n P r i v a t e L i m i t e d C o m p a n y w . e . f . 0 5 . 0 6 . 2 0 1 5 b e c a u s e o f E x e m p t i o n n o t i f i c a t i o n o n P r i v a t e L i m i t e d C o m p a n y . W h e t h e r t h e r e i s a n y r e s t r i c t i o n o n p a y m e n t o f R e m u n e r a t i o n t o M a n a g e r i a l P e r s o n n e l i n c a s e o f p r i v a t e l i m i t e d C o m p a n y ? I n c a s e o f p r i v a t e l i m i t e d C o m p a n y S e c t i o n 1 9 7 n o t a p p l i c a b l e , t h e r e f o r e t h e r e i s n o r e s t r i c t i o n o n r e m u n e r a t i o n t o M a n a g e r i a l P e r s o n n e l . N O T ( A u t h o r – C S D i v e s h G o y a l , G O Y A L D I V E S H & A S S O C I A T E S C o m p a n y S e c r e t a r y i n P r a c t i c e f r o m D e l h i a n d c a n b e c o n t a c t e d a t c s d i v e s h g o y a l @ g m a i l . c o m ) D i s c l a i m e r : T h e e n t i r e c o n t e n t s o f t h i s d o c u m e n t h a v e b e e n p r e p a r e d o n t h e b a s i s o f r e l e v a n t p r o v i s i o n s a n d a s p e r t h e i n f o r m a t i o n e x i s t i n g a t t h e t i m e o f t h e p r e p a r a t i o n . T h e o b s e r v a t i o n s o f t h e a u t h o r a r e p e r s o n a l v i e w a n d t h e a u t h o r s d o n o t t a k e r e s p o n s i b i l i t y o f t h e s a m e a n d t h i s c a n n o t b e q u o t e d b e f o r e a n y a u t h o r i t y w i t h o u t t h e w r i t t e n .




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