Advocate Hire

RCM   entries  as follows 

1) Legal  Expense       A/c    Dr 

   To  Consultant  Advocate   A/c     Cr 

(  Being  Expense  payable )  

2)  Reverse  Charge     A/c   Dr 

    CGST                       A/c    Cr 

    SGST                       A/c     Cr 

(  Increase liability  of  Tax  ) 

3)  CGST                    A/c    Dr 

     SGST                     A/c    Dr 

     To  Bank                 A/c    Cr 

(  payment  of   Tax  , RCM  ) 

4)   CGST                   A/c    Dr 

       SGST                  A/c    Dr 

      To  Reverse  Charge   A/c      Cr 

(  Entry  to avail  ITC  entry   ) 

5)  Consultant  Advocate   A/c   Dr 

      To Bank                       A/c    Cr 

(  Payment  to Advocate )  

 Reverse  Charges  A/c  current  Assets  side  

Dear Parsad  hi

Nicely explain 👍