Rule 42, 43 reversal

if you have supplies of both taxable & exempt supplies 

and there is some common ITC then yes You need to calculate 

Rule 42 for the inputs or input services 

Rule 43 for the capital goods inputs 

Calculation (Rule 42) 

Total inputs                                                                                                  xxx

Less : exclusively for non business purpose                                         xxx

Less : exclusively for exempt supplies                                                    xxx

Less : Blocked credits u/s 17(5)                                                              xxx

ITC transfer to e-credit ledger                                                                xxx

Less : ITC on exclusively taxable supplies 

             (including ZERO RATED supplies)                                             xxx (A)

Common ITC                                                                                            XXX

Less : Proportionate credit related to exempt supplies 

             (Common credit * exempt supplies / total turnover )            xxx (B)

Less : ITC related to non - business purposes 

            (5% of Common Credit )                                                          xxx (C) 

Balance eligible credit                                                                         XXX (D)

NOTE : ITC reversed (B+C)

             ITC eligible and availed (A+D)